2008-05-3
碧海港湾论坛
4月最后一个交易日的行情似乎昭示着了5月节后行情的主线，从盘面成交量上的再度放大，表明机构资金回补的积极性非常之后，无论是处于哪种情况，在目前这种被击穿3千点之后的底部放量总是预示着好的迹象。
随着政策利好出台之后，笔者一直在关注政策面的变化，包括对一些基金还是私募的跟踪中，都看到了很多积极的现象，也许日前笔者在博文中所写的一样，中国资本市场真的没有了做空的本钱。
从降低印花税开始的政策面变化，表明管理层的意见得到了高度的统一，也就是都意识到市场在这样的非理性下去，会更大地伤害整个经济和社会的稳定，那么既然是从政策面上发生了这样的转变，那么我们市场投资者又该在接下来的5月如何去认识市场和关注投资的方向呢？
其实笔者已经在日前的博文中阐述了5月我们投资的策略和方向，而这种判断的方向也可以说，在今天的市场中得到了充分的验证，资金比较明显流向了金融、券商、资源、以及农业板块，那么让笔者来解读一下这些板块的优势所在。
金融：该板块之所以被资金所关注，笔者认为其最大的亮点在于，在经过暴跌洗礼之后，金融板块的整体回落也很明显，也就是泡沫该洗的也洗干净了，而工行的报表出来再次表明，金融企业的赢利在目前还是比较具有优势，其次是在人民币升值背景下，还是加息等，金融得到的是更多的好处，而任何行业的发展都是离不开金融企业的信贷，在中国目前依然属于垄断性的环境下，其投资的价值当然很高和很安全。
券商：该变块能够在这轮击穿3千点之后，走出最强势的态势，首先是降低印花税所带来的最大效应，印花税的降低必然带来市场的交易活跃，也就是更愿意进行操作的可能性大了，其次在降低印花税的前提下，交易税却是依然没有变化的，这就是券商的佣金会在未来市场的进一步活跃中，得到可靠的保障，我们知道如果未来在推出股指期货工具，市场的活跃成都会更高，而很多券商现在也已经参与到了或者控股了期货公司，这是我们可以预期的一种价值所在。
资源：这一板块就更不用说了，笔者在一些相关的博文阐述是最深和最全面的，当然该板块的范围也很广，所谓资源除了那些矿产性资源之外，还包含更多领域的资源，水资源我们在日前的盘面上也领略到了其风采，当然还包括农业上面，笔者眼里的资源是包含着很多行业的最上游，当这些上游企业的产品开始上升之后，必然传导到后面的很多企业，而我们现在因为遭受美元贬值所带来的很多行业原材料不断涨价之痛，其问题就是因为我们不掌控这些上游资源。
如国际粮食价格的不断攀升，所引发的全球粮食恐慌性，让我们看见了这些农业股的飙升，其实在面对目前中国这种通胀局面下，未来还会有更多的产品被不断抬高，而我们为此必须付出更昂贵的代价，而我们的财富也必然被不断稀释，这是笔者所看见的一种趋势。
未来中国经济的发展趋势以及节奏还是国家的财富，就是谁掌控了这些资源性的优势，也就切走了中国经济发展中所积累起来的最大蛋糕，甚至夸张地说也掌控了中国经济发展的节奏和速度，在中国这个极度缺乏资源的国家，我们所有的投资者以及关心这个国家的人，都可以用自己的眼睛去看看，我们还拥有多少自己的资源，我们每个人所拥有的财富，是经不起这种国际资源暴涨而必然稀释的一个过程。
这也是笔者认为最值得关注的一个领域，我们在未来的3-5年，就可以见到我们最不愿意看见的结局，所以你现在投资这个领域应该说最有价值的，当然期间也必然会有波动，但这种趋势是不会改变的，如果你是一个实业家，你也应该更多地关注这个问题，如果你是一个爱国的人士就更应该关注了
邦尼投资：5月投资策略以及方向
随着政策性利好在市场的释放，尽管短线市场存在着一定的获利回吐压力，这种压力不仅来自短线获利，更来自于新股发行的制度性弊端，那么投资者在面对这种市场短期性回吐以及市场制度性缺陷稀释这种政策利好下，就必须要有自己对未来市场的一种判断，如果我们没有自己清晰的思路和判断，那么很容易在接下来的市场调整中被再次伤害。
从笔者对中国资本市场还是经济趋势的判断，中国资本市场真的没有继续做空的本钱，我们已经在金融领域被洗劫了，如果在国内的股市继续被各种势力所利用，那么中国经济所面临的动荡将难以避免。
因此笔者认为在目前这种深调整的过程中，尤其是资源板块，我们就应该积极地进行调整自己的持仓结构，进行有步骤地增加这些板块上的筹码，这是笔者在未来认为最有投资价值的领域。因为谁在未来中国经济发展中拥有了资源，谁也就分享到了中国经济最丰厚的回报，因为在中国这个缺乏资源的国家，掌握了资源的源头，也就掌握了中国经济发展的趋势，这是所有具有战略投资的眼光的机构投资者所意识到的，而我们作为市场的投资者，必须要有这种的眼光去看待和认识这些资源的价值，所需要的只是控制自己的持仓比例就可以。
从国际有色金属期货的走势看，两类有色金属价格出现了领涨的态势：
一是国际基础货币美元的持续性贬值带动全球贵金属，主要是指黄金、白银继续迭创新高下，从而推动着各路资金对黄金股未来盈利能力的乐观预期。
二是基础金属中具有中国定价权优势或中国影响力优势的有色金属期货品种涨幅也喜人。如锡品种，由于我国与印尼是全球锡的主要生产国，而印尼近来因各种因素影响，锡产量有所下滑，如此就推动着全球锡产品的供求关系渐趋紧张，库存量减少的预期强烈，因此，锡价成为基础金属中最为强烈的品种。而铜则由于我国经济的快速发展，尤其是电网投资等因素使得铜的需求大大提升，这有利于全球铜产品价格的上涨。
黄金：全球通货膨胀及美元贬值将促使黄金价格长期上涨。根据世界黄金协会提供的2007年黄金市场报告，除黄金的投资需求以外，首饰需求及工业需求也比较强劲。而供给继续趋紧。因此，黄金的商品属性也对金价起到非常好的支撑作用。黄金股投资价值明显，因未来业绩增长最为明确。投资者可以关注：中金黄金、山东黄金。
铝：大宗原材料价格涨势表现强劲，从基本面判断，铝是最具上涨潜力的品种。市场低估了电力供应短缺对全球原铝供应的影响。受电力供应紧张以及电价上调的制约，2008年中国原铝产量将比预测少。即2008年中国原铝市场可望供需平衡，并无明显过剩。加上南非和莫桑比克等非洲铝生产国面临电力供应短缺的状况仍在持续，铝价仍有望进一步上涨。投资者可以关注：中国铝业、神火股份、焦作万方、中孚实业和南山铝业。
铜：由于矿山产量增长缓慢，未来两年全球精铜市场难以出现明显过剩，使得库存难以弥补；加上成本上升明显，铜价可望长期维持高位。投资者可以关注：江西铜业和云南铜业。
锌：虽然2008年全球锌市场将面临一定供需过剩，但受制于成本上升的压力，锌价仍将维持在历史平均水平之上。在经历了大幅下跌后，预计未来锌价走势将较为稳定。2008年和2009年的国内锌价预测为20,000元/吨和18,500元/吨。投资者可以关注：中金岭南，该股将会受益于铅价上涨以及自产铅锌精矿的产能扩张。
钨：由于2008年初受到雪灾影响，江西、湖南两个国内主要钨精矿生产地区的矿山生产受损非常严重。目前许多矿山均处于停产状态，一季度全国钨精矿产量将受到严重影响，因此，国内价格将有望上涨，而中国作为产量占全球80%的国家，钨精矿产量严重受损对国际市场无疑是重大的利好，预计国际市场钨价也将随之上涨。投资者可以重点关注：厦门钨业。
其次是农产品板块上，随着这种矿产性资源被不断推高之后，更多的资金只能寻找这些产业链上游的资源，尤其是粮食全球正在面临新一轮的恐慌性紧缺，这对于中国国内来说，目前的压力也很大，因此积极关注这个板块，至少到夏粮收割之前是很具有投资价值的，可以关注的有：登海种业（002041）、金健米业（600127）、丰乐种业（000731）隆平高科（000998）等都是我们值得关注的。
当然市场的热点切换还会以更复杂的形式出现，但笔者认为除以上这些板块之外，医药板块和机械板块也引起了笔者的关注，至于笔者在博文中已经提及的个股，并不构成你直接的操作依据，因为有些个股已经在市场得到表现了，有些也许还趴在哪里，也许还会因为整体市场的变化而产生差异，这也是笔者认为在不跟踪的基础下进行推荐个股的不负责任表现，因此在这里例举的绝对不是你直接买入的依据，仅仅是一种参考的思路。
